투자에 대한 생각

현재 IRP 안전자산용으로 투자하고 있는 KODEX TDF 2050 ETF에대해 간략히 정리해 본다. IRP안전자산으로는 위험자산군 비중이 40%이하인 펀드만 가능한것으로 알고있다. 그러나 TDF는 예외인데 아마 Default 옵션으로 지정 가능하고 Glide Path에 따라 최종 20%까지 주식비중이 감소하기 때문인것 같다 (확실하지 않음...) 아무튼 나는 포트폴리오에서 주식의 비중을 최대화 하여 투자하기를 원하기 때문에 주식비중이 75%에 달하는 이 ETF를 선택하였다. 보수는 0.3% (TER아님)이고, 22년 6월 30일에 상장하였다. 이 ETF의 기초지수는 "Samsung Korea Target Date 2050 Index" 이다. 이 지수 자체는 분배금이 포함되지 않은 Price Return..

카테고리 없음 2023. 2. 17. 21:22

읽다가 평소에 하던 생각과 일치하여 올려본다. 역설적으로 들리겠지만, 주식의 수익성이 높다는 사실이 널리 알려진 탓에 장래 주식의 수익성이 오히러 낮아질 수 있다. 사람들이 경쟁적으로 주 식울 사들이는 과정에서 주가가 상승하므로, 장래에 얻을 자본이득과 배당수익률이 감소하기 때문이다. 따라서 주식의 수익성이 감소하여 다른 증권의 수익성과 비슷해질 수 있다. 결론 주식의 수익률을 예측하려면 주식시장을 평가해야 한다. 잘 분산된 주 식 포트폴리오를 장기간 보유하면 결국 손실도 만회할 수 있지만, 주식을 적정 가격 이하로 사면 더 높은 수익을 얻을 수 있다. 장래에는 PER이 과거 평균보다 상승한다고 볼 타당한 이유가 있다. 실제로 PER이 상승하면 이 과정에서 주식의 수익률도 상승하지만, 이후에는 주식의 장..

카테고리 없음 2023. 2. 17. 19:37

2022년 중후반 환율이 1400넘었을때 투자하는 ETF를 환헤지로 교체할까 고민을 좀 했었다. 먼저 결론을 내리면 환헤지 비용때문에 차이가 많이날줄 알았는데 생각보다는 큰 차이가 없다. 오늘 다시한번 비교해 보았다. 같은 운용사끼리 비교하는게 나으니 전부 타이거로 비교 모든 성과는 배당금 재투자가 포함된 Total Return이며 (배당금 수령 당일 매수) 환헤지 ETF에는 환노출과 동등한 비교를 위해 환율 변동을 적용한다. 아래 그래프에 표시된 ETF들은 각각 아래와 같다. ㅇTIGER S&P 500 : TIGER 미국S&P500 선물(H) ▶ 2011년부터 운용된 환헤지 슨피 선물 (ER) ㅇMIRAE ASSET TIGER S&P500 ETF : TIGER 미국S&P500 ▶ 2020년부터 운용된 ..

카테고리 없음 2023. 2. 15. 22:21

계좌를 두개로 나누는 방법이다. 1. 연저펀 기본납입 계좌#1. 세액공제 받은 금액만 모으는 계좌 (연 400, 올해(2023년)부터 600) 계좌#2. 세액공제 받지 않고 초과불입한 금액만 모으는 계좌 (연 1400, 올해부터 1200) 이렇게 30년 하면 - 계좌#1 600*30 = 1억 8000만원 + 수익액 - 계좌#2 1200*30 = 3억 6000만원 + 수익액 (3억 6000만원 과세없이 인출 가능) 2. ISA 활용 여유가 된다면 ISA에 매년 2000씩 불입해서 3년마다 계좌#2에 넣어준다. 3년이면 6000만원(수익액 무시), 이때 300만원씩 세액공제 가능하다. 30년이니 10번 하면 6억이고 세액공제 받은 금액은 3000만원이다. 그래서 추가로 5억 7천만원은 과세없이 인출 가능. ..

카테고리 없음 2023. 2. 12. 22:27

선 결론: 연초에 전부 매수하는게 낫다. 아래 그래프들은 S&P500과 코스피에서 (주황색이 S&P500) 1월 종가가 1~12월 종가 평균보다 얼마나 낮은지를 연도별로 표시한 것이다. (각 월 시가로 계산해야 더 맞지만 기초데이터들이 대부분 월단위로 조회하면 종가로 조회되서 종가를 사용함. 큰 차이는 없을거라고 판단된다.) 매월 분할매수한것보다 1월 전부 매수한것의 평균 단가가 얼마나 낮은지를 표시했다고 볼 수 있다. 연중 폭락이 있는 해는 당연히 분할매수의 평단이 더 낮아서 양수로 나타나지만 일반적으로 주식시장은 우 상향하므로 더 많은경우 1월 전부 매수한 평단이 더 낮아서 음수로 나타난다. 우리는 주식에 투자할때 평균적으로 우상향함을 기대하고 하기 때문에 가용한 현금이 있다면 1월에 전부 매수하는게..

카테고리 없음 2023. 2. 12. 21:55

소득이 공적연금과 사적연금으로만 구성되어 있을때 공적연금만 있을때의 세금보다 사적연금수령으로 인해 더 내는 세금에 대한 실효세율의 정리. 공적연금 수령액이 많으면 사적연금을 조금만 수령해도 세금을 많이내게 된다. 관건은 15% 이상의 실효세율이 발생하는 지점이다. 15%이상의 실효세율이 발생하면 연금수령시 분리과세를 신청하는게 유리하므로 아래 표에서 그 이상의 세율은 의미가 없다고 할 수 있다. (연간 수령액 기준) (단위: 만원) (지방소득세 별도, 즉, 세금은 10%씩 더 낸다고 계산) 연금 외 종합과세되는 소득이 더 있다면 계산은 당연히 달라지게 되나, 그정도로 현금흐름이 있다면 그 현금흐름으로 생활비 등 소비하고 사적연금에서는 1200만원 이하로 수령하는게 합리적 선택이다.

카테고리 없음 2023. 2. 12. 21:38

선 결론: 과세이연계좌에서 TR과 PR은 배당 재투자 수익률에 차이가 없다. TR이 배당금 전체를 재 투자해주고, PR은 배당금의 일부가 항상 재투자 되지 않고 남기때문에 TR의 배당 재투자 효율이 더 좋다는 이야기가 있다. 그러나 과세이연계좌에서 (즉, 배당금 수령시 15.4%의 배당소득세가 과세되지 않는 상황에서) 배당 재투자의 효율은 TR과 PR에 차이가 없다. 이유는 다음과 같다. 계좌에는 항상 투자되지 않고 남아있는 현금이 있게되는데 이 금액은 0원과 ETF 가격사이의 어떤 금액이다. ETF 가격보다 낮은 현금으로는 ETF를 살 수 없기 때문이다. 이것은 PR과 TR이 다르지 않다. TR도 계좌에 남은 현금을 재투자 해주지 못한다. 그렇다면 평균적으로 계좌에 있는 다음과 같다. 계좌에 남은 평균..

카테고리 없음 2023. 2. 12. 21:12