적립식 투자: 연 초 전부 매수 vs 월 분할매수

선 결론: 연초에 전부 매수하는게 낫다.

 

아래 그래프들은 S&P500과 코스피에서 (주황색이 S&P500)

1월 종가가 1~12월 종가 평균보다 얼마나 낮은지를 연도별로 표시한 것이다.

(각 월 시가로 계산해야 더 맞지만 기초데이터들이 대부분 월단위로 조회하면 종가로 조회되서 종가를 사용함. 큰 차이는 없을거라고 판단된다.)

 

매월 분할매수한것보다 1월 전부 매수한것의 평균 단가가 얼마나 낮은지를 표시했다고 볼 수 있다.

 

연중 폭락이 있는 해는 당연히 분할매수의 평단이 더 낮아서 양수로 나타나지만

일반적으로 주식시장은 우 상향하므로 더 많은경우 1월 전부 매수한 평단이 더 낮아서 음수로 나타난다.

 

우리는 주식에 투자할때 평균적으로 우상향함을 기대하고 하기 때문에 가용한 현금이 있다면 1월에 전부 매수하는게 합리적이라 생각된다.

 

S&P500의 52년간 평단은 연초 전부 매수가 분할매수보다 2.74% 더 낮다.

코스피의 41년간 평단은 연초 전부 매수가 분할매수보다 1.61% 더 낮다.

 

 

+ 월 적립식으로 투자하면 남는 돈으로 예금에 투자를 통해 일부 수익을 얻을 수 있으나, 이 경우 먼저 매수한 주식을 통해 얻는 추가 배당금도 고려해야 한다.